Чем выше рентабельность и абсолютная прибыль, получаемая с 1 гектара сельхозземли – тем выше ее рыночная цена (рассчитываемая как «производная» от требуемой нормы прибыли по текущим и будущим финансовым потокам, прогнозируемым инвесторами). А эффективность сельхозбизнеса за последний год (2007/2008) существенно выросла. И с учетом прогнозируемого и далее в мире дефицита продовольствия и роста конкуренции на сельхозземли со стороны производителей биотоплива – ситуация вряд ли сильно поменяется.
Сельхозбизнес будет по-прежнему оставаться высокодоходным. А там, где возникает дефицит ресурсов – там нет места рынку. Так что, если ситуация с глобальным дефицитом продовольствия в мире и далее будет «накаляться» - не исключен вариант, что рынок сельхозземли как таковой может вообще исчезнуть и власти отдельных стран введут централизованное планирование и регулирование использования сельскохозяйственных земель. В России, конечно, в ближайшие пару лет это маловероятно, т.к. множество пахотопригодных земель не используется. Но вот то, что доступ к покупке земли иностранцами в РФ может быть существенно ограничен (в том числе и через различные юридические конструкции, через использование «усложненных» цепочек владения юридическими лицами или закрытых паевых инвестиционных фондов недвижимости) – это вполне вероятно. Причем в самой что ни на есть краткосрочной перспективе. Так что тем, кто хотел бы успеть «заработать на арбитраже», следует поторапливаться, как мне думается.
?>?>?>?>
На сайте Всероссийского института аграрных проблем и информатики им. А.А.Никонова (ВИАПИ) размещены «Рейтинги крупных и средних сельскохозяйственных организаций в России за 2004-?>?>?>?>2006 г.» (десятое издание) http://www.viapi.ru/files/Agro300_2006.pdf. Информация представлена по состоянию на 10 декабря 2007 года. Из того, что удалось мне повстречать в открытых источниках – это наиболее полный и поздний/свежий материал, содержащий достаточно обширные данные по эффективности игроков сельскохозяйственного рынка. Интересующимся – рекомендую ознакомиться с документом полностью, а не ограничиваться этим сообщением.
Как и было ранее обещано на нашем Форуме http://community.land-in.ru/forums/thread/201.aspx - я позволил себе немного поработать с цифрами рейтинга и представляю далее полученные результаты. К сожалению, данные об эффективности сельхозпроизводителей за 2007 г. в публичных источниках пока отсутствуют. А показатели за 2004-2006г., анализируемые в рейтинге, существенно будут отличаться по рентабельности (ниже). Но даже они в состоянии дать пользователям представление об «основных пропорциях», которыми характеризуется сельскохозяйственный бизнес. А умеющий работать с цифрами и строить даже упрощенные финансово-экономические модели деятельности – сможет самостоятельно выполнить интересующие расчеты (предметно к специфике и основным параметрам собственной деятельности).
Авторы рейтинга взяли 300 наиболее успешных агропредприятий РФ по результатам 2004-2006гг. (называя далее их «Клуб «Агро-300») и сопоставили показатели их деятельности с показателями остальных сельскохозяйственных предприятий РФ. Получилось вполне наглядно.
Наиболее интересные данные из указанного документа с проведенными дополнительными расчетами представлены в таблицах 1, 2 и 3 (прилагаемый файл). Заранее прошу прощений у читателей этого сообщения за мелкий шрифт в них. Выводы по ним – представлены далее.
Таблица 1
Таблица 2
Таблица 3
Выводы и комментарии по результатам анализа Рейтинга.
Наиболее успешные (экономические эффективные) сельхозпредприятия РФ, входящие в «Клуб Агро-300», по результатам последних лет (2004-2006 гг.) характеризуются следующими признаками:
1. Крупный размер
a. Площадь сельхозугодий и посевная площадь (на 1 хозяйство – 10,3 тыс.га и 7,9 тыс. га соответственно по клубу «Агро-300», против 5,0 и 2,6 тыс. га, т.е. в 2-3 раза меньше – по остальным сельхозпредприятиям РФ)
b. Численность работников в 7,5 раз выше (900 человек на 1 хозяйство в Клубе Агро-300 и 121 чел. в среднем в остальных сельхозпредприятиях)
2. Преобладание животноводческой продукции над растениеводческой (в расчете на 100 работников эта продукция дает существенно более высокую выручку – по Агро-300 почти в 5 раз выше по сравнению с остальными с/х предприятиями, тогда как по растениеводческой продукции этот «разрыв» составляет всего 1,5 раза)
3. В растениеводстве – специализация на какой то определенной культуре (зерновые, овощные культуры) вместо «распыления» и «равновесной специализации» сразу на нескольких культурах
В результате предприятия «Клуба Агро-300» отличаются от остальных сельхозпредприятий РФ следующим образом:
1. Выручка на 100 работающих в 3 раза выше – 46,3 млн.руб. в год и 15,5 млн.руб. в год соответственно
2. Выручка по продукции растениеводства на 1 гектар посевных площадей более чем в 3,5 раза выше – 11,2 тыс.руб. против 3,2 тыс.руб. с 1 гектара
3. Прибыль в 6 раз выше – 21% от выручки против 3,5%; и это при том, что дотации и компенсации предприятий Клуба Агро-300 существенно ниже (!)
4. Прибыль на 100 работников почти в 20 раз выше – 9,7 млн.руб. в год против 0,5 млн.руб. в год на 100 работников
5. Дотации и компенсации у предприятий Клуба Агро-300 составляют 8,2% от прибыли (т.е. без них – предприятия имели бы прибыль не 21% от выручки, а 19,2%), а у остальных сельхозпредприятий они превышают прибыль и составляют 138% от ее значения (т.е. без дотаций и компенсаций предприятия были бы убыточны в размере 1,4% от выручки).
Топ-20 крупнейших негосударственных агрохолдингов по площади сельскохозяйственных угодий в РФ (в соответствии с данными официальной отчетности) по результатам 2006 г. имели следующие показатели:
1. Общая выручка от реализации – 14,6 млрд.руб., или 3,1% от общей выручки сельхозпредприятий
2. Общая площадь сельхозугодий – 2,5 млн.га, или 2,6% от общих площадей сельхозпредприятий
3. Общая численность работающих – 53,7 тыс. человек, или 2,1% от работающих в сельхозпредприятиях
4. Средняя выручка на 1 гектар сельхозугодий – 5,9 тыс.рублей за год
5. Средняя выручка на 1 работающего – 273 тыс.руб. в год
6. Площадь сельхозугодий на 1 работающего – 46,2 гектара
Негосударственные агрохолдинги по результатам 2006 г. являлись более эффективными, чем государственные (и это при допущении, что они более активно используют схемы оптимизации налогообложения и их реальные показатели прибыльности скорее всего еще выше):
На долю негосударственных агрохолдингов, которые составляют 7,4% от общего количества крупных и средних СХО, приходится:
Ø 9,1 % сельхозугодий
Ø 10,1 % работающих
Ø 15,4 % выручки
И при этом они имеют:
Ø Выручку на 1 гектар сельхозугодий выше в 1,7 раза по сравнению со средним показателем по крупным и средним СХО – 10,6 тыс.руб. с гектара против 6,2 тыс.руб.
Ø 21,1% совокупной прибыли по крупным и средним СХО
Ø Рентабельность почти в 1,5 раза выше, чем средняя – 17,6% от выручки против 12,2%
Ø Прибыль на 1 га сельхозугодий более чем в 2 раза выше, чем средняя – 1,6 тыс.руб. с 1 гектара против 0,7 тыс.руб.
Прогнозы на текущий, 2008-й год.
Специалисты утверждают, что на «запуск» заброшенных сельхозземель, т.е. их «восстановление» для сельскохозяйственного производства и приобретение набора необходимой для обработки сельскохозяйственной техники, необходимы инвестиции порядка 10-12 тыс.рублей на гектар (в эквиваленте – 400-500$). Делать такие инвестиции на арендуемых землях (а аренда сейчас достаточно привлекательна – 1,5% в год от кадастровой стоимости), без гарантии их последующего получения в собственность – достаточно рискованно. Поэтому логичнее конечно же сельхозземлю покупать, тем более что уровень цен на нее пока позволяет и находится на существенно более низком уровне, чем в большинстве стран (см. обзор «Мировые земельные ресурсы и их оценка» http://land-in.ru/comment_text.aspx?id=63) Текущие цены на приобретение крупных участков сельхозземель в основном составляют 500-800$, в особо интересных для производства регионах – до 1500$.
Рентабельность агробизнеса в 2008-м году вряд ли сложится меньше, чем была в 2007-м, а в 2007-м она хорошо выросла относительно 2006-го и предыдущих лет. Так, по утверждению аналитика Института конъюнктуры аграрных рынков Игоря Павенского, в 2007-м году при максимальных затратах на тонну пшеницы и подсолнечника 4-4,5 тыс. и 5,5 тыс. руб. рыночная стоимость этих культур составляла 7 тыс. и 22 тыс. руб. соответственно. Рентабельность производства пшеницы в среднем составила 50%, масличных — 130%. Умножить на урожайность с гектара и рассчитать далее итоговую доходность с 1 гектара земли – думаю, для интересующихся на составит особого труда. После чего сопоставить с теми же показателями из «Клуба «Агро-300» и оценить – «насколько сильно изменилась ситуация?». А следовательно – и возможности для развития бизнеса тоже появились. По-прежнему, только вот, остается к сожалению вопрос в демографии и доступе к квалифицированным трудовым ресурсам для развития бизнеса.
В общем – сколько в результате сезона 2007/2008 гг. должна стоить сельскохозяйственная земля в различных регионах России и для собственников различной степени эффективности – может показать наш Агрокалькулятор http://land-in.ru/comment_text.aspx?id=71.